Em uma manhã tranquila, Fred (Stanley Tucci) bate à porta do apartamento da bela Velvet (Alice Eve). Os dois não se vêem há mais de quatro anos, então a garota fica surpresa ao notar que o convidado chega com uma mala, cheio de expectativas. Aos poucos, enquanto se explicam, a antiga relação entre os dois é apresentada. Histórias de infidelidade e prostituição marcam o cruel jogo de manipulação entre eles.